2024年二季度券商偏股型基金持仓仓位环比下降，配置比例为0.27%，创2018年来新低。板块加配空间大，在情绪催化下有望实现较强弹性，建议关注同一股东控制旗下的证券公司。
国泰君安证券、海通证券均发布停牌公告，拟筹划重大资产重组，预计停牌时间不超过25个交易日。国泰君安与海通证券正在筹划由公司通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。
并购有望促进估值修复。停牌前，国泰君安年初至今涨幅2%，PB估值0.88X；海通证券年初至今跌幅5%，PB估值0.7X。两家券商股价表现相对较好，但是PB估值排名相对行业靠后。反映两家公司资本使用效率尚存改善空间、资产质量尚待提升，但市场对监管支持的并购重组政策抱有期待。
国海证券涨停。主力资金加仓券商股，净流入非银金融板块超16亿元人民币（人民币行业分析报告）。分析认为，券商板块加配空间大，在情绪催化下有望实现较强弹性。