今年以来，消费电子（电子行业分析报告）行业呈现出显著的回暖趋势，这一态势的背后，实则是行业周期复苏、AI技术赋能以及消费者换机需求三方共同驱动的结果。行业周期的复苏为消费电子行业注入了新的活力。在经历了2023年的周期性低谷后，今年消费电子行业开始回暖。
2023年全球经济处于底部阶段，全年消费电子出货量承压。然而，随着产业链库存去化接近尾声，出货量增速已见底回升，消费电子行业正逐步走出低谷。AI技术的赋能也为消费电子行业带来了新的增长点。目前，AI技术正加速迈入应用时代，消费电子终端如AI手机、AIPC等成为AI技术落地的关键。到2024年，AIPC的市场份额有望达到19%。
这标志着AI技术正在深刻改变消费电子行业的格局。随着AI技术的不断发展和应用，消费电子产品的智能化水平将不断提升，为消费者带来更加便捷、高效的使用体验。消费者的换机需求也是推动消费电子行业回暖的重要因素。目前，智能手机和PC均临近换机周期临界点，消费者对智能手机及PC等核心终端产品的自然换机需求正在稳步回升。
市面上各大品牌厂商如苹果、华为、小米、联想、荣耀等，均在推出具备AI性能的新产品，这在一定程度上推动了消费者主动换机的需求，给消费电子行业带来了新的增长机遇。消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期来看，消费电子终端需求正在回暖；中长期来看，AI赋能智能终端将驱动手机/PC换机加速；同时，消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期。