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金融机构抛出首单并购主题债券

2022年01月25日    http://www.baogaoku.com   【字体:    

浦发银行表示,将按照依法合规、风险可控、商业可持续原则,稳妥有序推进募集资金投放,重点支持优质房地产企业兼并收购出险和困难的大型房地产房地产行业分析报告企业优质项目。加强风险控制和贷后管理,做好资金用途监控,助力房地产行业良性循环和健康发展。

浦发银行首笔房地产项目并购主题债券是对政策的积极响应,为金融机构参与房企出险资产处置提供了思路。若金融机构并购债不计入银行“两道红线”,将有利于并购融资的发放,加速出险房企的风险化解。房企并购融资有望突破“三道红线”和“借新还旧”限制,但同时需要银行有额度、房企有意愿、监管有支持。

由于并购双方企业背景、经营战略、团队管理及企业文化等存在差异,因而并购方将面临经营战略和财务风险。并购项目的估值往往决定并购计划的成功与否。融创中国公告称,拟按每股10港元价格配售4.52亿股股份,认购事项所得款项总额为45.2亿港元,折合约5.8亿美元。配售股份及认购股份分别占公司现有已发行股本的9.05%,及经认购事项扩大后公司已发行股本的8.30%。公司拟将认购事项所得款项净额的约50%用于一般运营资金,约50%用于偿还贷款。

2021年12月,房企非银融资规模为949.9亿元,环比增长35.9%。2022年1月1日-15日,房地产行业信用债融资为182亿元。共有18家房地产公司发行债券,合计77.3亿元,较前一周增长134.24%。其中,境内债为77.3亿元;平均发行利率为3.31%,较前一周减少376个基点。

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