近日，多家纺织服装（纺织服装行业分析报告）行业上市公司陆续披露 2024 年业绩预告，从数据来看，行业内企业业绩呈现出明显的分化态势。运动户外细分领域表现突出，增长势头强劲；而传统服装行业则面临激烈竞争、渠道变革等多重挑战，不少企业 2024 年业绩预亏。
在业绩增长的企业中，安踏表现亮眼。2024 年，安踏品牌产品零售额相较于 2023 年实现高单位数的增长；FILA 品牌产品零售额实现中单位数的增长；旗下所有其他品牌产品零售额更是实现了 40% - 45% 的大幅增长。特步国际同样成绩斐然，其主品牌产品零售销售额实现高单位数同比增长，索康尼品牌零售销售额同比增长超过 60%。索康尼作为特步国际首个实现盈利的新品牌，在国内专业跑步领域备受追捧，在国内外马拉松赛事中穿着率颇高。台华新材主要产品应用于户外运动领域，预计 2024 年实现归母净利润 7 亿元到 7.6 亿元，同比增加 55.86% 到 69.22%；扣非净利润 5.7 亿元到 6.3 亿元，同比增加 56.71% 到 73.21% 。三夫户外的自有品牌和独家代理品牌实现良好增长，核心业务（户外运动用品零售批发）也实现盈利。男装行业龙头雅戈尔的合资品牌 HELLY HANSEN 受益于户外、运动的高景气度，2024 年前三季度销售同比增速达 80% 。运动户外行业能够量价齐升，主要得益于消费者对功能升级的需求。例如跑步市场，适配不同场景的产品全面增长，反映出运动参与度上升对行业的强大驱动作用。同时，以冲锋衣为代表的核心产品激发了新的消费热点，消费者对材料工艺科技创新的需求为品牌发展提供了方向。
然而，不少服装上市公司因消费趋势变化、竞争加剧、加速转型等因素，预计 2024 年业绩出现下滑和亏损。主营职业装定制的乔治白，2024 年度受市场竞争加剧、客户需求下降影响，全年收入下降，预计全年实现归母净利润 8300 万元至 1.25 亿元，同比下降 38.70% 至 59.13%；实现扣非净利润 6200 万元至 9300 万元，同比下降 51.54% 至 67.69% 。红蜻蜓、歌力思、红豆股份、日播时尚、美邦服饰等公司预计 2024 年业绩首亏。红蜻蜓因消费者穿着趋势变化、皮鞋穿着场景减少、外部消费环境变化以及线上竞争加剧等，主营业务收入下降，毛利额降低，而渠道租金、人工等支出相对刚性，导致经营性亏损，预计 2024 年归母净利润亏损 4300 万元到 6500 万元，扣非净利润亏损 5800 万元到 8000 万元。美邦服饰 2024 年大力消化传统休闲品类产品，并为 5.0 新零售潮流户外产品发展投入基础设施建设，业绩受到较大影响，预计归母净利润亏损 1.5 亿元至 2.2 亿元。哈森股份受市场环境以及竞争加剧等因素影响，鞋类业务店铺数量减少，营业收入减少，毛利率下降，毛利减少，同时计提的资产减值损失增加，预计 2024 年归母净利润亏损 9500 万元至 1.2 亿元，亏损同比扩大。
总体而言，2024 年终端消费偏弱，服装行业普遍承压，但细分赛道、渠道、业态等呈现出差异化、个性化的消费特征。运动户外行业凭借功能升级和产品创新实现增长，而传统服装企业则需在竞争激烈的市场中，通过调整经营策略、优化产品结构、加速渠道变革等方式来寻求突破。未来，随着国家对户外运动产业支持政策的不断推进，如《关于建设高质量户外运动目的地的指导意见》的发布，有望进一步推动运动户外行业的发展，同时也为传统服装企业向相关领域拓展提供了机遇。对于纺织服装行业上市公司来说，如何精准把握市场需求，加强产品创新和品牌建设，将是在未来市场竞争中取得优势的关键。