美国1-9月投运储能(>1MW)规模为4.3GW，同比增长43%。对比EIA每月公布的储能规划装机和实际装机情况，我们认为美国大储装机延期情况仍然明显，比如2023年8月规划的9月装机为1703MW，而2023年9月实际装机仅为593MW。展望未来，我们认为随着利率下行、供应链危机缓解以及IRA等政策的推进，美国大储装机需求有望得到释放。
2023Q1-Q2，美国户储装机293.2MW/769.4MWh，同比-1.9%/+8.5%;美国工商业储能装机101.6MW/310.3MWh，同比+14.3%/+53.7%。户储装机更有赖于户用光伏装机的增长，由于NEM2.0向NEM3.0的切换中出现项目延期，期待2024年户储市场高增;工商业储能增长或因供应链挑战和缺乏政策激励产生冲击。
欧洲市场来看，德国是欧洲最大的户储装机国，意大利的储能装机增长也非常快。德国户储2023年1-10月装机为3.77GWh，同比增速138%;其中2023年10月装机264MWh，同比增速41.9%，环比增速-32.1%。
欧洲新能源占比高，储能需求随之快速增长。德国、英国、法国等国家储能发展潜力大。根据solar power EU及EnergyTrend数据测算，2023-2025年欧洲户储装机复合增速仍有望达到50%以上。虽然行业去库仍在进行，但是基于德国装机同比的较高景气，我们看好欧洲户储市场中长期成长性。
